Słowa kluczowe
shares
systematic risk
beta
Blume’s adjustment method
systematic risk
beta
Blume’s adjustment method
Jak cytować
Lisicki, B. (2016) „APPLICATION OF BLUME METHOD IN FORECASTING RISK ON THE EXAMPLE OF PUBLIC COMPANIES LISTED ON WIG20”, Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Finansów i Prawa w Bielsku-Białej. Bielsko-Biała, PL, 21(3), s. 30–44. doi: 10.19192/wsfip.sj3.2017.2.
Abstrakt
The paper presents the results of studies on the use of Blume’s beta to identify systematic risk of companies listed on the Warsaw Stock Exchange. For this purpose, beta values for WIG20 companies for 2014-2016 were calculated. Weekly rates of return on stocks of certain companies were used in the calculations. Once the annual betas were estimated, the author conducted regression of the results to develop an equation that would enable an estimation of parameters for the future period. In most of the analyzed cases, values of beta parameters calculated on the basis of historical data and the data obtained by Blume’s method were similar. Therefore, Blume’s adjustment method is a good tool for forecasting market risk level of shares of companies listed on the Polish stock exchange.Artykuły opublikowane w Zeszytach Naukowych Wyższej Szkoły Finansów i Prawa w Bielsku-Białej (tytuł równoległy: Scientific Journal czy Bielsko-Biała Szkoła Finansów i Prawa) są bezpłatne i udostępniane w trybie online (licencja Creative Commons Attribution CC-BY-NC 4.0). Wydawca nie ponosi odpowiedzialności za dostarczony materiał graficzny. Wersja drukowana to oryginalna wersja wydanego czasopisma. Odpowiedzialność za treść spoczywa na autorach, a nie na czasopiśmie.
##plugins.generic.usageStats.downloads##
##plugins.generic.usageStats.noStats##